Текущая цена акций составляет 100 дол. Инвестор ожидает значительного изменения курса акций, но не знает, в каком

156

275

Посмотреть ответы 2

Ответы на вопрос:

Лідія200445

Другие предметы

4,8(9 оценок)

Решение:
Инвестор покупает европейские опционы колл и пут на акцию с ценой исполнения 105 руб. и уплачивает за каждый из них премию 6 руб.
Если к моменту истечения контрактов курс акции превысит 105 руб., он исполнит опцион колл, в случае падения курса ниже 105 руб. – опцион пут.
Чистый выигрыш от стратегии покупатель стеллажа (комбинации опционов пут и колл) получит только в том случае, если курс акции превысит 117 руб. (105+2*6) или упадет ниже 90 руб. (105-2*6).
Если цена акций возрастает до 105 долл., т.е. на уровня цены исполнения опциона, то потери инвестора ограничатся премией по двум опционам (2*6), т.е. убыток инвестора составит 12 долл.
Если цена акций возрастет до 117 долл., то инвестор исполнит опцион колл, в соответствии с которым купит акции по 105 долл., затем продаст их по 117 долл. Финансовый результат составляет:
117-105-2*6=0 долл.
Если цена акций снизился до 93 долл., то инвестор купит акции на спот-рынке по 93 долл. и предъявит опцион пут, воспользовавшись правом продать бумаги продавцу опциона за 105 долл. Финансовый результат составляет:
105-93-2*6=0 долл.
Если цена акций снизился до 85 долл., то инвестор купит акции на спот-рынке по 85 долл. и предъявит опцион пут, воспользовавшись правом продать бумаги продавцу опциона за 105 долл. Финансовый результат составляет:
105-85-2*6=8 долл.
Таким образом, если цена акций возрастет до 105 долл., то финансовый результат составит -12 долл. (т.е. убыток); если цена акций возрастет до 117 долл., то финансовый результат будет нулевым; если цена акций снизится до 93 долл., то финансовый результат также будет нулевым; если цена акций снизится до 85 долл., то финансовый результат составит 8 долл. (т.е. прибыль).

Stan0

Другие предметы

4,8(86 оценок)

8, это точно

Объяснение:

Реши свою проблему, спроси otvet5GPT

Быстро
Мгновенный ответ на твой вопрос
Точно
Бот обладает знаниями во всех сферах
Бесплатно
Задай вопрос и получи ответ бесплатно

Задай свой вопрос

Популярно: Другие предметы

Есть вопросы?

Как otvet5GPT работает?

otvet5GPT использует большую языковую модель вместе с базой данных GPT для обеспечения высококачественных образовательных результатов. otvet5GPT действует как доступный академический ресурс вне класса.
Сколько это стоит?

Проект находиться на стадии тестирования и все услуги бесплатны.
Могу ли я использовать otvet5GPT в школе?

Конечно! Нейросеть может помочь вам делать конспекты лекций, придумывать идеи в классе и многое другое!
В чем отличия от ChatGPT?

otvet5GPT черпает академические источники из собственной базы данных и предназначен специально для студентов. otvet5GPT также адаптируется к вашему стилю письма, предоставляя ряд образовательных инструментов, предназначенных для улучшения обучения.